基于多元动态协方差模型的非对称波动率研究的封面
书籍主题:

基于多元动态协方差模型的非对称波动率研究

金琅学术出版社 (2015-10-22 )

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ISBN-13:

978-3-639-82068-3

ISBN-10:
3639820681
EAN:
9783639820683
书籍语言:
作品简介:
金融市场上,资产的负向未预期收益率引起的波动率的增加往往大于正向未预期收益率引起的波动率的增加。由于这一现象对于资产定价和风险管理有着及其重要的意义,它已经得到学者和实践者的广泛关注,并被命名为非对称波动率现象。随着对资产波动率研究的逐步深入,很多传统地GARCH模型被修正为非对称GARCH模型。本文对非对称波动率进行建模并据此展开了对股市中非对称波动率现象的研究。文中,将混合了几种传统非对称GARCH模型的动态协方差模型(Asymmetric Dynamic Covariance Model)与资本资产定价模型(CAPM)组合,建立了多维CAPM-ADC-M模型,并对非对称波动率现象的存在性和产生机制进行了研究。根据1989年至2008年美国股市收益率数据构建了高、中、低杠杆率的资产组合,与市场组合一起对美国股票市场进行实证研究。
出版社 :
金琅学术出版社
网址:
https://www.goldenlight-publishing.com
由(作者):
春华 白
页码 :
64
发表日期:
2015-10-22
现货:
备有现货
类别:
经济学
价格:
19.80 €
关键词:
动态协方差, 非对称波动率

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